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Issue No.4／2009年4月號
Dear Friends,
Welcome to the fourth issue of SynergyNet E-newsletter. This e-newsletter
aims to share with you SynergyNet's latest activities, research
and views of our members. We look forward to hearing comments and
views from you at office@synergynet.org.hk
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新力量
新觀點 Feature |
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| 「雷曼事件」金管局是否失職? |
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| 羅祥國博士(新力量網絡理事) |
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雷曼事件發展至今，愈來愈多人已認為金管局有不可推卸的責任，其對銀行銷售高風險投資產品予零售投資者的業務監管不力。但是，金管局的任總多年來在不同場合，都刻意地指出：「並無法律條文明確規定金管局須負責保障銀行客戶」；以上是節錄自任總在2002年6月24日香港銀行公會晚宴的公開發言稿。再者，在金管局2007年年報中，亦明確說明「金管局並沒有保障消費者的法定權益」（72頁），因此，在雷曼事件的辯證中，估計金管局一定會一再強調在現有法例下，其並未有被授權保障消費者和存戶的利益，以推卸責任。
如果保障存戶利益不是金管局的責任，這是誰的責任？這麼重要的一個課題，政府和立法會都不可能長期視而不見吧！
保障存戶利益是金管局的責任
首先，根據《銀行業條例》，其第七條就訂明了《金融管理委員會的職能》的兩大要點：
1. 委員的主要職能是促進銀行業體系的整體穩定與有效運作。
2. 在不限制第1款的一般性原則下，專員須同時執行七項職能。
在這七項職能中，第四項及第七項是清楚地與雷曼事件相關的。第四項是「金融管理專員須遏止或協助遏止與認可機構的業務常規有關的非法、不名譽或不正當的行為」。
而第七項的條例，就更清楚地說明金管局對保護存款人的權貴：「金融管理專員須採取一切合理步驟，以確保任何認可機構所經營的任何銀行業務、任何接受存款業務或任何其他業務是（i）以持正和審慎的方式以及適度的專業能力經營的；及（ii）以無損或相當不可能損及存款人或潛在存款人的利益的方式經營的。」
這些法例和立法精神，明顯要求金融管理專員有權責須採取一切合理步驟，以保障銀行存款人（甚至包括其他客戶）的利益。一些年邁的存款者被銀行職員誘導投資於雷曼債券，因而損失慘重，這些高風險的投資產品在銀行零售層面發售多年，金管局未作有效遏止，這明顯是失職。
讓我們再回顧一下，任總在2002年香港銀行公會晚宴的公開發言稿強調「金管局根據《銀行業條例》第7（2）條的條文，參與促進與鼓勵各銀行維持正常的操守標準及良好與穩妥的經營手法，只是為履行『促進銀行體系整體穩定及有效運作』的主要職能而附帶執行的工作。」這是非常誤導甚至是錯誤的言論。第一，根據《銀行業條例》，並沒有提出執行第7（2）條文是「附帶」的工作，這是金管局須同時執行兩項職能之一。第二，第7（2）條文並不只是要求金管局鼓勵銀行維持正當的經營手法，條文中更包括金融管理專員須採取一切合理步驟，保障存款人的利益，這是直接的，不可轉移的責任。
雷曼事件暴露監管漏洞
專員在多年執行《銀行業條例》的職能中，似乎都有嚴重的偏差和錯誤的理解，而歷任的財政司都沒有察覺，事情終於在雷曼事件曝光了。
就銀行經營受《證券條例》所規範的金融業務，包括銷售須獲證監批准的金融投資產品及提供投資顧問服務，金管局是負責全面執行《證券條例》的機構，金管局與證監會簽了合作諒解備忘錄，在同一標準下，分別向銀行及其他金融機構執行《證券條例》。根據金管局的《監管政策手冊》（SB-1,1.4.1）訂明：「雖然證監會最終負責監管證券市場的中介人，但金管局仍是註冊機構（即銀行）的前線監管機構，並負責日常監管註冊機構的受規管活動。」證監會就受規管活動發出的準則及指引，均適用於註冊機構（即銀行）。
從以上分析，金管局在執行《銀行業條例》的職能時，有權責保障存款者的利益，而金管局在執行《證券及期貨條例》的職能時，則有權保障在銀行購買金融產品投資的利益。在雷曼事件中，金管局是否失職，就有待「立法會雷曼迷你債券事件小組」努力調查真相了。
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最新活動 Latest Events |
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「新力量網絡實習生計劃」－ 政策工作坊（2009年4月3日）
SynergyNet's Internship Programme:
Policy lectures (3rd April 2009)
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「新力量網絡」為實習生安排一系列的政策工作坊，以加強他們對個別政策議題的認識。首場政策工作坊已於4月3日舉行，由新力量網絡研究員陳智傑先生主持，題目為「醫療融資：改革方向及反思」。詳情請瀏覽本會網頁：
http://www.synergynet.org.hk/b5_internship_detail.php?id=7
In order to strengthen intern
students’ public affairs knowledge, SynergyNet
will organize tailor-made lectures for them. Chaired
by Mr.Chan Chi-kit, Research Associate of the SynergyNet,
the first policy lecture was held on April 3 and the
topic was “Healthcare Financing: Options and Reflection”.
For details, please visit SynergyNet website :
http://www.synergynet.org.hk/en_internship_detail.php?id=7
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研究活動 Recent Research |
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《2004-2008年度特區立法會議員表現評估報告》
“Review of the Performance
of Legislative Councilors 2004-2008”
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「新力量網絡」在去年8月發表《2004-2008年度特區立法會議員表現評估報告》，以評核各大政黨和議員過去四年的議會工作參與及表現。研究團隊最近在該份報告的基礎上，進行新一輪的數據分析及深化研究，包括各大政黨對政府法案的投票取向等。報告全文已上載至本會網站。
http://www.synergynet.org.hk/legco0408/web_chinese_30082008/index.html
SynergyNet presented the "Review
of the Performance of Legislative Councilors: 2004-2008"
in August 2008 with a view to evaluating the performance
of the Legislative Council Members and the political
parties. On the basis of the previous research findings,
our research team has recently conducted a more in-depth
examination and data analysis including the level of
support of political parties to various government bills.
The revised version of the report has been uploaded
to the SynergyNet’s website.
http://www.synergynet.org.hk/legco0408/web_english_30082008/index.html
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其他消息Other
News |
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「新力量網絡」網頁版面更新
SynergyNet website update
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「新力量網絡」的網頁版面已進行更新。新版面加入了不少新元素，例如電子通訊和實習生計劃等。詳情可瀏覽本會網頁。
We have recently developed a new
layout for the SynergyNet’s website. The updated layout
includes several new features, such as “E-Newsletters”
and “Internship Programme”. Please view
our updated website.
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